周末复盘：靴子落地后，重点还是两大主线先进制造+资源周期行业！

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一、大盘



目前大盘没有大的风险，上周宏观政策上也持续释放降准的信息，目前市场每天万亿以上成交额成为常态，只要不缩量，就不必担心指数会大跌。但下周偏空，中报结束，又是月末时间，如果跌到箱体下沿不要怕，耐心等待9月机会。



上周热点主要是在中小盘市值和上游周期资源股，目前的风格就是中小盘成长股，关注细分行业龙头。



周末重要消息：



1、美联储鲍威尔的讲话，一如既往的鸽派，他表示年内或退出QE，但加息还远着，总基调比预期的要明显宽松，讲完美股继续大涨，情绪面的利好更多一些，有利于外资对A股保持稳定态势。



2、国资云概念，个股中国长城、卫士通、浪潮信息、宝信软件、用友网络等。



3、自然资源部：将铁矿列为战略性矿产国内找矿行动主攻矿种。



个股：金岭矿业、海南矿业、重点关注包钢股份（主升浪，稀土+铁矿叠加）；中矿资源（锂+铁矿叠加，市值低）



4、2021年下半年国资委推动的央企整合重组将动作频出。“国资委将以供给侧结构性改革为主线，聚焦先进制造业及科技创新，在输配电装备制造、现代物流、战略性资源、粮食储备加工以及海工装备等领域大幅推进重组工作。”





5、国家发展改革委发布完善电解铝行业阶梯电价政策，鼓励电解铝企业提高风电、光伏发电等非水可再生能源利用水平，减少化石能源消耗。电解铝企业消耗的非水可再生能源电量在全部用电量中的占比超过15%，且不小于所在省（自治区、直辖市）上年度非水电消纳责任权重激励值的，占比每增加1个百分点，阶梯电价加价标准相应降低1%。



未来火电铝这种高耗能的生产模式要被压制，而水电铝以及再生铝或将迎来新的产业格局。



个股：南山铝业、神火股份、云铝股份、怡球资源等



二、重点板块复盘



1、光伏



8月27日，财政部发布2021上半年中国财政政策执行情况报告，提到将优化可再生能源发电补贴政策，下达可再生能源电价附加补助资金预算890亿元，支持光伏、风电等可再生能源发电。





有机硅还在涨价，重点关注210大硅片、硅料、HJT相关个股。



设备：金辰股份、迈为股份、捷佳伟创、上机数控、帝尔激光、晶盛机电、京山轻机、英杰电气

银浆：帝科股份、苏州固锝

靶材：隆华科技



多晶硅供应：2021年全球供应量极限约为57-58万吨。

硅料个股：大全能源（券商首次覆盖）、通威股份、特变电工；多晶硅，鄂尔多斯（杯柄突破）



图片资料来源：中国有色金属硅业分会，海通证券
胶膜：福斯特、海优新材；

一体化组件企业，晶澳科技，天合光能；

逆变器环节，阳光电源、锦浪科技，固德威、德业股份等；阳光电源业绩不及预期，接下来重点看未来储能带来的增长空间。

各细分环节龙头，推荐中环股份、美畅股份、晶盛机电，受益标的上机数控、高测股份。



分布式光伏：正泰电器、中来股份等

光伏玻璃：旗滨集团，继续持有



风电：当前行业2021年估值中位数14倍，性价比较高，运达股份、新强联、明阳智能、天顺风能。



2、上游资源股（逻辑就是供需不匹配，涨价概念）



中下游行业的利润都被上游拿走了，比亚迪等中下游龙头企业业绩不及预期，以量补价的压力非常大，看看能否跌到重要支撑。上周锂矿、有机硅、纯碱、磷化工等继续新高，调整下来还有空间。



有机硅：

（1）电-金属硅-有机硅一体化产业链龙头合盛硅业（现拥有金属硅80万吨、有机硅单体93万吨）

（2）硅-氯循环经济的新安股份（现拥有有机硅单体49万吨，配套氯甲烷，同时往上游金属硅一体化延伸）

（3）兴发集团（有机硅单体36万吨，配套氯甲烷）

（4）三友化工（有机硅单体20万吨）



磷化工：云天化、兴发集团、湖北宜化、川恒股份、川金诺、司尔特


PVDF/制冷剂:    巨化股份，联创股份、三美股份、滨化股份



纯碱：中盐化工：减持后看看能有跌出好价格；三友化工、山东海化、远兴能源



EVA:东方盛虹、联系泓新科



小金属机会：

天风证券26日发布研报认为锰、锆、锑、钼四种小金属年初至今涨幅超过60%；镁、钴涨幅超过30%；钨、钒、锗涨幅超过20%；钛和铟分别上涨19%和12%。有色金属的生产加工成本相对固定，在涨价中，拥有资源的企业可以充分享受涨价带来的利润上升，加工类公司也可以通过存货收益获得超额利润。按此推断锆、钼、锑、镁几种小金属的相关公司涨幅等于或低于产品价格涨幅，因此股价存在滞涨可能。



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钼：洛阳钼业、金钼股份、宏达股份

电解锰：红星发展、湘潭电化

镁锭：云海金属

钴：寒锐钴业、盛屯矿业（杯柄突破）



锑：湖南黄金、ST华钰


钛白粉：龙佰集团


3、锂电



马斯克表示更喜欢磷酸铁锂电池，继续持有德方纳米，德方开发了两款新的正极材料产品，这种产品将提升磷酸铁锂材料20%的能量密度，铁锂提升20%能量密度密就将超过普通三元电池，这也将打开铁锂电池新的应用空间。这意味着德方未来不光能在储能电池，低端车动力电池上进行工业，也能切入类似于特斯拉这种对能量密度要求比较高的客户。


同时关注富临精工、天际股份、龙蟠科技、湘潭电化等。


隔膜越来越紧缺，关注恩捷股份、星源材质。



锂矿：西藏矿业调整后可关注继续上车机会，目前成本竞争力处于全球第一梯队。



锂电设备：先导智能、利元亨、先惠技术、杭可科技、联赢激光、科恒股份等。



六氟磷酸铁锂：延安必康：困境反转股，还有空间，看看能否走出下一个永太科技。



4、储能

上周走的比较差，业绩差的个股还是谨慎点。重点关注逆变器及有业绩支撑的个股。



5、氢能源

重点关注燃料电池及龙头个股。

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6、先进制造设备



景气度很高，工业母机概念股上周调整后继续大涨，公司定增扩产，设备商是最大的收益者，可以考虑一些估值合理的优秀公司。



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7、军工



很多上游厂商的订单都排到了几年后，继续看好上游材料、设备等高弹性品种。



航发动力周五盘后披露了中报业绩，符合预期，核心产品快速爬坡，主机厂中报现金流首次出现大幅改善，全行业现金流正在迎来拐点，订单的逻辑进一步验证。



军工产业链业绩正在从上游往中下游传导，现金流改善的逻辑正在从下游往中上游传导，十四五订单放量的大背景下，军工产业链整体景气度迎来反转，正在逐步提升。主要关注军工电子、材料、设备、发动力等个股机会。



8、白酒



陆续披露中报的企业，业绩都略超预期，下半年旺季应该更好，30倍左右的估值，算有吸引力了，目前已经配置了酒ETF。



9、医药/医美



医药短期继续等待机会，医美行业有个利空，注意下，可能也将迎来整治。

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10、AR

歌尔股份半年报业绩中，其中VR这条业务线超预期放量，同比增长211%，同时字节跳动也开始布局AR。AR整个行业目前依然是渗透率的前期，可以关注一些产业链公司的机会，歌尔股份、联创电子等。



11、机器视觉



奥普特、矩子科技



三、个股机会



群内分享。



四、感悟：



不要忽视趋势的力量，控制好入场节奏，大势和个股共振是最好的买入机会，尽量拿到先手，把握确定性机会。



你怎么看某只股票不重要，重要的是市场怎么看，资金合力才是股价真正的推手，等待价格和交易量出现向好的变化后出手，让市场告诉你资金的方向。



总结：目前重点关注两大主线：专精特新中小企业，“卡脖子”公司，主要是高端制造设备、军工、新能源、新材料，半导体等；供需格局改善的资源周期行业，焦煤、有色、钢铁、化工等。



左侧机会：次高端白酒、服务机器人等。



最后唠个嗑，周末国家开始大力整治财经类自媒体，我是举双手赞成的，股市是一个最让人容易迷失自我的领域，特别是今年看到抖音、公众号等大量平台都充斥着大量大大小小的所谓大V们，大部分都是没有任何逻辑的内容并表达着极端的情绪，甚至出现为了骗钱不择手段的让粉丝倾家荡产等黑嘴票事件，让散户们根本做不出正确判断。