黑马乐园

 找回密码
 注册
搜索
热搜: 活动 交友 discuz
天猫商城美团网 黑马大家谈
黑马投资黑马军事黑马影音
查看: 15044|回复: 1

2021-08-09 | 资金“避高就低”情绪很重!

[复制链接]
发表于 2021-8-9 21:53 | 显示全部楼层 |阅读模式

登录

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?注册

x
今天的跷跷板效应很严重,锂电、芯片等高景气赛道被砸,涨的全是食品、地产、金融等传统股,市场“避高就低”情绪很严重,所以8月份的行情相较于7月份最大的变化在于,7月份是成长股的独舞,而8月份则是成长股和蓝筹股的混搭、轮动,蓝筹跌多了会反弹,成长涨多了会分化,市场风险或机会都是结构性的,今天蓝筹股独领风骚,明天成长股又卷土重来,操作难度比7月份会大一些。


今天杀跌最凶的是锂电和芯片,至于杀跌原因,除了赛道拥挤、资金畏高的影响之外,周末出的利空对其也有冲击,首先是芯片,央视热评“缺芯”不是“炒芯”的理由,直击行业乱象,严厉批评囤货居奇、哄抬价格、串通涨价等扰乱市场行为。其次是锂电,上周五本来全线大涨,结果周五收盘后利空五连击,中国宝安、国轩高科、江特电机、川能动力、沧州明珠5家公司前后发布异动风险提示,杀伤效果显而易见。


市场风格会就此切换吗?我们认为依旧很难,顶多只能说市场风格趋向均衡,不会像7月份那么撕裂,成长和蓝筹的剪刀差会减小。但是,如果真正立足于长远来看,我们认为还是要去做成长股,不能被蓝筹股一天两的反弹打乱了投资思路,因为股价涨跌的背后,涉及到时代变迁、产业升级的逻辑,我们经常在讲,美国股市的今天就是中国股市的明天,美国股市哪些票在上涨?哪些公司的市值过万亿?那一定是科技股,苹果、微软、谷歌、亚马逊等,这都是第四次工业革命的产物。


因此,至于权重蓝筹股,我们认为只具备技术反弹的机会,不具备趋势性的行情。首先,从白酒、家电、地产、保险等板块的指数来看,仍然处于下降通道之中,均线空头排列,反转并非一朝一夕的事情。其次,从基本面来看,更加不支持这种逻辑,你能因为万科、金地大涨,就判定房地产的下行周期结束呢? 你能因为平安银行大涨6%,就判断银行股乃至金融股的春天来呢?别忘记了,中国的银行股市值已经全球第一,还能涨到天上去吗?这显然是不能的。所以,蓝筹股的反弹,仅仅是跌多了之后的修复,或者是成长股调整时的过渡轮动。


我们反复提示的军工股,今天算是中规中矩,作为三大热门赛道之一,在芯片、新能源跳水的时候,今天军工指数稳住没跌,防御性可圈可点。其实我们之前就说过,军工股相较于锂电、芯片而言,最大的优势就是股价没涨那么疯,而是采取的稳健推升的慢牛走势,有攻击性,同时也兼具防御性,具备穿越周期、穿越混沌期的潜力。因此,军工股可以继续盯住,最近美国对台军售,解放军在南海又有军演,刺激事件较多,看能否带一波节奏。


指数层面,目前相对简单,创业板在前高附近承压出现震荡调整,回踩空间有限,短期震荡拉锯为主。上证指数,因为权重股发力,最近有补涨嫌疑,但短线也不要抱太高预期,3500上方属于密集套牢区,压力不容忽视,反弹不会一蹴而就。总体来看,8月份的操作难度会大7月份,板块轮动会更快,会更加注重结构,仓位适中即可,做成长的就盯成长,做蓝筹的就看蓝筹,不要朝三暮四,不要频繁切换,只要坚守初衷,应该都有机会!

发表于 2021-8-10 08:34 | 显示全部楼层
回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

QQ|小黑屋|手机版|Archiver|黑马乐园 hmly666.cc

GMT+8, 2024-3-29 13:31 , Processed in 0.108704 second(s), 16 queries .

Powered by Discuz! X3.2

© 2001-2013 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表