2021-07-18 | 有量就有希望，东方不亮西方亮！

华哥

最近指数洗盘有点凶，涨一天，跌一天，追涨杀跌非常难受，但如果跳出市场来看，大盘其实也挺简单，无非还是在3500点附近做震荡，上涨后劲不足，同时下跌动能有限。只不过，对于一些过分纠结日内波动的人，情绪容易被市场带着走，一涨就激动，一跌就恐慌，一段时间之后，指数还在原地不动，账户却已亏损累累。所以，这种震荡市场，如果做中长线，最好持股不动，以不变应万变，如果做短线，则坚持高抛低吸，阴线买，阳线卖！


这种结构性市场，你很难片面的界定行情好或者坏，因为市场量能始终在万亿之上，行情就不会全面降温，有量就有希望，东方不亮西方亮，无非是板块之间出现轮动，一会儿芯片，一会儿新能源，一会儿又是军工股。但是，热点无论怎么切换，始终都在高景气赛道里面打转，上周四传统行业较为难得的反弹了一下，结果也仅是昙花一现，因为聪明人都知道，做股票做的是未来、做的是预期，未来3-5年能够实现高增长的行业，才是我们关注的方向！所以，最近无论是场内资金调仓换股，还是增量的新进场资金，都不去买垃圾股，都是前仆后继的往景气赛道扎堆！


不过，也不可否认一点，现在半导体芯片力、新能能源车赛道里面，也出现了一些资金过于拥挤的情况，出现了一些局部性的调整风险，比如锂电池龙头宁德时代，上周五就放量杀了一根破位中阴线，短期要警惕阶段性调整；比如电解液龙头石大胜华，两个月涨两倍，最近高位放量大阴线，也有阶段调整的必须；还比如芯片里面的富满电子、卓胜微、富瀚微等高标股，短期也有筹码松动迹象。因此，我们也要注意主力资金在高景气赛道内部做一个调仓换股，比如上周五的行情，部分资金从芯片、新能源车出逃的同时，又开始转战军工板块，导致军工板块出现了十几个涨停板！


对于军工板块，也是我们反复提示的7月份的确定性机会，所有军工也都属于硬核科技，且同时形成了完美的内循环闭环，在大国博弈日趋激烈的当下，在练兵备战的政策指引下，部队装备更新换代越来越快，部队实弹演习的频率也来越高，行业也连续两年实现高增长！因此，单就行业景气度而言，国防军工丝毫不逊色于半导体芯片和新能源车，我们从航发动力117亿元购买理财产品这件事，就能窥见一斑，前几年还是借钱过日子，现在已经实现财务自由，甚至在为现金管理发愁，最关键的是，这100多亿资金还都是预付款，典型的卖方市场，先交钱，后交货，所以这也是资金选择军工股的一个核心因素！


相关标的，600893航发动力，航空发动机龙头，太行发动机就是公司生产的；600760中航沈飞，A股稀缺的战斗机整合平台，歼15、歼16、歼31等都是公司生产的；600316洪都航空，国产教练机龙头；002111威海广泰，国内航空地面设备行业龙头企业。然后，一些上游的军工电子也可以关注， 603267鸿远电子，军工电容器高新企业；000733振华科技， 军民融合先锋；603678火炬电子，军民高端电容龙头。最后，一些军工新兴材料企业也可关注，300777中简科技，高端碳纤维，应用于航空航天领域；002149西部材料，稀有金属材料领先者；688122西部超导，国内超导领域龙头，航空用钛合金材料的主要研发生产基地。

chengcheng

谢华哥解盘。