2019-11-04 | 机构抱团价值蓝筹和价值成长

华哥

俗话说“士别三日，当刮目相看”，这不才两天时间，指数就用两根阳线修复了之前难看的技术形态，做出一副跃跃欲试向上突破的样子，也把股民的希望重新燃了起来。这个时候，我们认为很有必要对大家进行灵魂三问，指数真的有效突破了吗？指数上涨量能足够吗？你真正赚钱了吗？


其实客观来讲，上证指数一直没有摆脱2900到3000点的窄幅震荡区间，盘面量能也明显有些不够，市场赚钱效应也非常一般。从9月份开始，指数就在这100点的空间来回拉锯、反复震荡，最后高点越来越低、低点越来越高，形成一个收敛三角形结构。在这两个月里，无论你是看多还是看空，都有一定的道理，而且目前也没有分出胜负，但从长期来讲，从战略的角度来讲，3000点之下，肯定是一个买点，是一个低点，是一个大机会。


创业板指数已经率先突围，突破了下降趋势线的压制，也就是说未来行情的一条主线还是科技股，伴随5G技术的发展，很多科技行业会出现颠覆性的变局，也给中国带了一次弯道超车的机会，所以这条路线上一些真正具备成长性的股票，值得重点跟踪把握，尤其是华为产业链上的相关股票，可能会近水楼台先得月。市场的另一条主线，则是万年不变的价值蓝筹，诸如白酒、家电、保险等，白酒不必多讲，已经涨了几年，中国平安，也在创新高的边缘，格力电器，继上周五大涨之后，今天再创历史新高，技术上呈现明显的多头向上走势。


大家记住，这些白马股的新高行情，它一定具备标杆效应，当一线白马创新高了，二线白马自然会闻风而动、跟进补涨。此外，白马股的大涨，也标志着市场投资风格的转变，无论是国家队、公募、私募、保险、社保以及QFII，可供他们选择的标的并不多，头部的股票也就那么300-400只，外资框定的投资标的也就400多只，我们的沪深300基本就把白马股一网打尽了，最后机构在白马股里面抱团取暖，其他80%的股票就逐步被市场边缘化，久而久之，也会潜移默化的影响散户的操作理念，因为个股的波动率越来越低，题材股的炒作也越来越难，散户做短线赚不到钱，自然而然就会尝试中长线的价值投资。


大家也看到了，今年以来北上资金一直是买买买，持续净流入接近3000亿左右，而且今年11月份MSCI还会扩容，预计会带来2200亿左右的增量资金，所以以后一定会有更多的外资进入A股市场。外资买什么？外资就买价值股，要么价值蓝筹，要么价值成长，这是近几十年来得到市场验证的一种机构模式，随着外资的持续流入，市场运行模式也会发生深刻的变化，以前齐涨齐跌的情况应该很难再出现了，未来的市场可能是，优质的股票在大盘跌的时候，它能不跌，垃圾的股票在大盘上涨的时候，它还会继续出货。所以，未来一定是机构博弈的时代，谁也忽悠不了谁，谁也不会在高位去为你的垃圾股接盘。就拿最近炒的区块链来讲，板块内部的分化就很严重，一些正宗的区块链股票，一直持续到今天还在上涨，而其他很多趁热点的区块链股票，在第二天、第三天就被打回了原形。因此，我们现在应该着重从价值蓝筹和价值成长这两个方向去选股了。


在5G、华为产业链上，我们可以持续关注蓝思科技、欧菲光、东山精密、信维通讯等等，在传统价值蓝筹领域，我们可以重点关注三一重工、分众传媒、妙可蓝多等，在科创板里面，可以重点关注南威医学，今天已经创出上市以来的新高，而且筹码也呈现集中的状态，可以等它回调的机会，去做一个长线的布局。

chengcheng

谢华哥解盘。