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标题: 存储芯片市场迎来 “超级牛市”! [打印本页]

作者: hmly 时间: 2026-1-15 15:36
标题: 存储芯片市场迎来 “超级牛市”!
2026 年存储芯片市场在 AI 算力需求爆发、国际大厂产能倾斜等多重因素推动下，迎来 “超级牛市”，前景一片向好，同时产业链相关重点股票也借助行业东风获得发展机遇，以下是具体分析：

存储芯片市场前景

价格持续暴涨，进入超级牛市：全球存储行业已进入 “超级牛市”，行情超 2018 年高点。2025 年第四季度存储价格飙升超 40%，Counterpoint 预测 2026 年一季度价格再涨 40%-50%，二季度继续上扬约 20%。像 64GB RDIMM 服务器内存模组，2025 年三季度 255 美元，四季度涨至 450 美元，2026 年 3 月有望攀升至 700 美元，半年内涨幅接近 175%；256GB DDR5 服务器内存价格也突破 5 万元，部分逼近 6 万元。
需求端需求激增：单台 AI 服务器内存需求是传统机型的 8 - 10 倍，北美四大云厂 2026 年 AI 基建投资预计达 6000 亿美元，拉动 DDR5、HBM 等产品需求激增。同时 AIPC、数据中心等对高带宽、大容量存储的需求也在激增，存储已从 “配套元件” 升级为终端产品的 “核心成本项”。
供给端持续收紧：国际头部存储厂商将先进产能向 HBM 等高端领域集中，主动收缩成熟制程产能，使得通用型 DRAM 供给紧缩。虽然后续相关厂商有扩产计划，但供给扩张节奏滞后于需求爆发，封测厂订单爆满，产能利用率近乎满载，还陆续调升封测价格，调幅达三成。
国产替代加速推进：2026 年国内存储芯片市场规模有望接近 5000 亿元，国产替代进入 “兑现期”。国内存储芯片企业技术不断突破，长鑫科技、长江存储等企业 12 英寸产线产能持续释放，设备与材料环节国产替代率已从 25% 提升至 35%，再加上政策与资金持续加码，国内存储产业链迎来历史性机遇。

重点股票分析
存储芯片产业链涵盖设计、封测、设备材料等多个环节，不同环节的重点股票受益逻辑与发展态势各有特点，以下是部分龙头企业介绍：

兆易创新603986: 国内存储设计龙头，NOR Flash 全球前三、利基型 DRAM 国内第一，与长鑫存储深度协同，车规级产品落地，直接承接 AI 终端与消费电子存储需求，将充分受益于存储芯片涨价潮.

江波龙301308:第三方存储模组龙头，覆盖企业级与消费级市场，AI 服务器 SSD 订单高增，产品价格跟随上游同步调整，2026 年业绩弹性突出.

北方华创002371:存储刻蚀 / 沉积设备龙头，是长鑫存储核心供应商，市占率达 45%，2025 年新增订单 25 - 30 亿元，将显著受益于国内存储企业扩产与设备国产化进程

香农芯创300475:国内半导体分销龙头，是 SK 海力士 HBM 产品国内代理，拥有稀缺现货通道，绑定阿里、腾讯等云厂商，能充分享受 AI 服务器存储需求爆发红利

佰维存储688525:NAND 设计 + 封测 + 模组一体化企业，与长江存储深度合作，布局 HBM 技术，车规级认证齐全，在消费级与企业级 SSD 涨价周期中实现量价齐升

深科技000021:作为国内最大的独立 DRAM 存储芯片封测企业，核心受益于 “量价齐升” 的行业红利与国产替代加速.

特别提示：本文为信息和观点分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

作者: djruss 时间: 2026-1-16 10:54
国产替代加速推进：2026 年国内存储芯片市场规模有望接近 5000 亿元，国产替代进入 “兑现期”。

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